Yatırım U Konferansı 2022: 3. Gün Özeti

Investment U konferansının üçüncü günü, katılımcıların düşünme üst sınırlarına yönelik bir çağrıyla başladı. Gelir uzmanı Marc Lichtenfeld günü hisse senedi çizelgelerini okuyarak derin bir dalışla açtı. Buradaki amaç, yatırımcıların en sevdiği araçları kullanarak riski nasıl azaltacaklarını ve kârlarını nasıl artıracaklarını öğrenmelerine yardımcı olmaktı.

Hisse senedi grafiklerini düzgün bir şekilde nasıl okuyacağını öğrenmek. Lichtenfeld’in öğretilerinden bazılarını kullanmak, yatırımcıların karlı trendler bulmasına da yardımcı olabilir. Ancak Lichtenfeld, önce uzun vadeli yatırımlar hazırlamanın önemini vurguladı. Ancak bunların karesi alındıktan sonra, daha yüksek frekansla işlem yapmaya başlamak mantıklıdır.

Temel analiz ve teknik analiz arasında geniş bir uçurum var. Satın al ve tut stratejisi söz konusu olduğunda, temel analiz genellikle yeterlidir. Ancak kısa ve orta vadeli ticaret söz konusu olduğunda, teknik analiz hayati olabilir. Çünkü ekonomist John Maynard Keynes’in dediği gibi, “Piyasalar, sizin çözücü olarak kalabileceğinizden daha uzun süre irrasyonel kalabilir.” Ve grafikler, bir hisse senedinin hangi yöne gideceğini belirlemeye yardımcı olabilir.

Piyasadaki birkaç yetkili piyasa teknisyeninden biri olarak, Lichtenfeld bunu ilk elden biliyor. Grafikler piyasaların psikolojisini temsil eder. Korkunun mu yoksa açgözlülüğün mü baskın olduğunu gösterirler.

Aradığı ve güvendiği bazı grafik modellerini paylaştıktan sonra, Lichtenfeld açıklayıcı bir anekdot paylaştı. Bir akrabasının övgüsünü söylüyordu Sorrento Terapötikleri (Nasdaq: SRNE). Ve şirketin temelleri yaptı iyi görün. Sorun şu ki, piyasalar bundan hoşlanmıyor. Ve aşağı yönlü baskı, bu eski 10 dolarlık hisseyi yaklaşık 1,50 dolara düşürdü.

Newton’un dediği gibi, hareket halindeki bir cisim hareket halinde kalma eğilimindedir. Ve hareket, bu durumda, aşağı.

Altına Hisse Senetleri

Lichtenfeld’i doğal kaynak uzmanı ve Sprott Global Resource Investments’ın kurucusu Rick Rule’un uzaktan sunumu izledi. Escondido, California’daki ofisinden Rule, yatırımcılar için eşsiz bir fırsat olarak gördüğünü açıkladı: Aynı anda hem değerli metaller hem de doğal kaynaklar alanında bir boğa piyasası.

Rule, geleneksel tasarruf ve yatırım ürünlerinin kıymetli metallere olan ilginin gölgesinde kaldığını ve ileriye dönük değerli metal hisse senetleri gördüğünü kaydetti. Jeopolitik kaygılarla birlikte nüfus ve yaşam standartlarındaki artışlar, endüstriyel metallere olan ihtiyacı artırıyor. Bunların hepsi sadece bu sektöre olan ilgiyi artıracaktır.

Ayrıca, altın boğa piyasalarının tipik olarak yaklaşık 10 yıl sürdüğünü ve şu ankinin sadece birkaç yaşında olduğunu kaydetti. Dolayısıyla, altının değerindeki artıştan yararlanmak için çok geç kaldığınızı düşünüyorsanız, olmayabilirsiniz.

Ve Stoklara Geri Dön

Öğle tatilinden önceki iki sunumun ilki mühendislik stratejisti David Fessler’den geldi. Fessler sunumunda, yatırımcıların yıkıcı metallere yönelik patlayıcı talepten nasıl para kazanabileceklerini gördüğünü açıkladı. Elektrikli araçlar, hidrojen yakıt hücreleri ve robotik, hepsi çok yıkıcı teknolojilerdir. Ve onların gelişi, yapıldıkları malzemeler için büyük talep yaratıyor.

Bu malzemelerin çıkarılması ve işlenmesi daha uygun maliyetli hale gelene kadar, birçoğunun yakında kıt olması muhtemeldir. Ve Fessler, yeşil devrimin bir sonraki dalgasından yararlanmak için en sevdiği yolları ortaya koydu. (Maalesef, oyunlarının tamamı canlı yayına katılan veya katılanlar için ayrılmıştır.)

Wide Moat Research’ün CEO’su Brad Thomas, Fessler’i sıklıkla yanlış anlaşılan GYO piyasasının kapsamlı bir açıklamasıyla izledi. Bunlar gayrimenkul yatırım ortaklıklarıdır. Ve birçok çeşitte gelirler.

GYO’ların bu kadar güçlü bir yatırım olmasının ana nedenlerinden biri, net kazançların en az %90’ını hissedarlara temettü yoluyla ödemeleri gerektiğidir. Ve bu kanunla zorunlu kılınmıştır. Bu, bir temettü yeniden yatırım programıyla (şu anda birçoğunun sağladığı) eşlendiğinde, servetinizi büyütmek için çok kazançlı bir yol olabilir. Ve bu, Thomas’ın GYO’ların herhangi bir yatırımcı portföyünün çekirdeği olması gerektiğine inanmasının nedenlerinden sadece biri.

Öğle yemeğinden sonra…

Yatırım uzmanı Alexander Green, Investment U konferansının son gününün öğle yemeği sonrası bölümünü başlattı. Ve bunu gerçekten işe yarayan iki kısa vadeli ticaret stratejisinden bahsederek yaptı… 2022’de yaşadığımız gibi bir yılda bile.

Green, bunun 1939’dan bu yana piyasalar için yılın en kötü başlangıcı olduğunu kaydetti. Ancak portföyler düşük olsa da, dışarıda olmamalılar… Ne arayacağınızı biliyorsanız. Kısa vadeli kazançlar elde etmenin en sevdiği yollardan biri, momentum hisse senetleri aramaktır. Green daha sonra yatırıma değer bir momentum hissesinde aradığı 10 özelliği açıkladı.

Ancak, iyi bir yatırım bulmak önemli olmakla birlikte, ne zaman satılacağını bilmek de bir o kadar önemlidir. Bu, kârı ve prensibi korumak için merdivenli ve takip eden durakların önemini getirir. Çünkü bir kaybın asla kabul edilemez bir kayba dönüşmesine izin vermemelisiniz.

Green’in ortaya koyduğu diğer strateji içeriden öğrenenlerin ticaretiydi. Bu tamamen akıllı parayı takip etmekle ilgili. Şirketlerin memurları ve yöneticileri, ortalama yatırımcıların basitçe sahip olmadığı bir tekne dolusu bilgiye özeldir. Bu onlara, şirketlerinin iyiye gitmeye hazır olup olmadığı konusunda paha biçilmez bir fikir verir. Ve bu çalışanlardan oluşan bir grup satın almaya başladığında, genellikle güçlü bir “satın al” sinyali gönderir.

Green, momentum ve içeriden öğrenenlerin yatırımı üzerine nasıl yapılır kitabını aktardıktan sonra, terapist ve yaşam koçu Dr. Joel Wade, yatırımcıların dikkate alması gereken bazı önemli tavsiyelerde bulundu. Ve bu bizim kafamızda yer alan kısım.

Birkaç on yıl önce gerçekleşen bir hikayeyle başladı. O ve bir arkadaşı, taşıdıkları telsiz dışında herhangi bir iletişim aracına erişimi olmayan uzak bir yerde yürüyüş yapıyorlardı. 1987’deki ünlü piyasa çöküşü olan Kara Pazartesi’yi böyle duydular. Wade’in arkadaşı çok yatırım yaptı. Ve her şeyini kaybettiğinden korkuyordu. Şansı olsaydı, her şeyi satardı. Ama bu büyük bir hata olurdu.

Dow Jones Sanayi Ortalaması tarihindeki en büyük çöküşe (yüzde olarak) neyin sebep olduğuna dair çok sayıda teori var. Ama bu konu dışında. Unutulmaması gereken önemli şey, iyileşmenin uzun sürmediğidir. Ve satmak, arkadaşlarının yatırımlarının büyük bir kısmını yok ederdi.

Görüyorsunuz, ruh halleri eskidir. Enerji ve motivasyonu düzenlememize yardımcı olurlar. Ancak büyük bir kayıpla ya da kapana kısılma duygusuyla karşı karşıya kaldıklarında, mantıksız davranışlara yol açabilirler. Yargılarımızı bulandırabilirler. Bu nedenle yatırım söz konusu olduğunda disiplin çok önemlidir. Stratejinizi belirledikten sonra, ona bağlı kalın… Ve ruh halinizin veya mevcut durumun muhakemenize zarar vermesine izin vermeyin.

Ana olay

Ding! Gelir uzmanı Marc Lichtenfeld ve teknik seçenekler uzmanı Bryan Bottarelli arasındaki karşılaşmanın birinci raunt başlamak üzereydi. Büyük soru? 2022’de piyasa çökecek mi?

Ukrayna’da savaş var. Artan faiz oranları. Ev fiyatları grafikleri vuruyor. Bu, piyasaların çökeceği anlamına mı geliyor? Bu kim olduğunuza bağlı.

Bottarelli’nin bakış açısından, bunların hepsi şu anda borsada fiyatlanıyor. Piyasalardaki son düşüş trendi muhtemelen uzun vadeli bir trend değil. Ancak Lichtenfeld, birçok şirketin yükselen fiyatları tüketicilere yansıtamayacağını belirtti. Ve bu, kârlılık ve hisse fiyatlarında büyük bir darbeye yol açabilir.

Argümanlar ileri geri gitti. Ancak ikisi arasındaki ralli, görünüşe göre topun ikisi arasında mükemmel bir şekilde ağın tepesinde durmasıyla sona erdi. Her ikisi de kısa vadeli ticaretin şu an için çok daha çekici bir strateji olduğu konusunda hemfikirdi. Ve ayrıca, hatta Eğer piyasa çökerse, bundan kâr elde etmenin hala birçok yolu olacak.

Bottarelli, Ukrayna’daki çatışmanın nasıl devam ettiğine bağlı olarak savunma stoklarında yükselişe geçebileceğini kaydetti. Ayrıca, bir durgunluk olursa bir portföyü ayarlamanın birçok yolu olduğunu da gündeme getirdi. gibi premium markalar lululemon (Nasdaq: LULU) İnsanların harcamalarını kısmaları bir anlam ifade etmiyor. Ama bunun için bir nimet anlamına gelebilir Dolar ağacı (Nasdaq: DLTR) ve Walmart (NYSE: WMT). Çok kısa Lululemon ve diğer ikisini satın alın.

Ek olarak, yetkili bir piyasa teknisyeni olarak Lichtenfeld, genel olarak piyasaların düşüş eğiliminde olduğuna dikkat çekti… sert. Ancak, bu birçok fırsat sunabilir. Sigorta endeksinin aslında yükseliş eğiliminde olduğunu kaydetti. Ancak, ağ endeksi bir baş ve omuzlar grafiği modelinin ortasındadır. Bu son derece düşüş eğilimi, kısa ağ şirketleri veya bir bütün olarak endeks için iyi bir zaman olduğu anlamına gelebilir.

Sonunda, hiçbiri diğerini yanıldığına ikna etmedi. Ama bu o kadar da önemli değil. Önemli olan şu ki, piyasa 2022’de çökse de çökmese de bundan kâr elde etmenin birçok yolu olacak. Ama aynı zamanda olacak her zaman piyasanın ne yaptığından bağımsız olarak yatırımlarınızı korumak için önemlidir. Ding Ding Ding. O bir çizimdi.